АО «Самрук-Энерго» | Интегрированный годовой отчет
Финансовый и экономический обзор деятельности Компании (MD&A)

Кайрат Максутов

Управляющий директор по экономике и финансам АО «Самрук‑Энерго»

Работа Компании в 2016 г. в электроэнергетической и угольной отраслях осуществлялась в соответствии с утвержденными планами.

В целях единого подхода при составлении отчета об итогах финансово-хозяйственной деятельности группой компаний АО «Самрук‑Энерго» в консолидации применяется метод долевого участия. Кроме того, в соответствии с действующей учетной политикой отражение основных средств и нематериальных активов проводится по первоначальной стоимости, то есть без учета переоценки.

На основании вышеизложенного, при использовании метода долевого участия в консолидированном балансе исключены обороты таких крупных компаний, как АО «СЭГРЭС-2», компания угольных активов «Forum Muider B.V.», доля владения в которых со стороны АО «Самрук‑Энерго» составляет 50 %. Кроме того, в долевой прибыли отражается финансовый результат ассоциированной компании АО «Балхашская ТЭС» по доле владения 49,99 %.

При формировании консолидированного финансового результата АО «Самрук‑Энерго» доля прибыли по этим компаниям находит отражение в статье «доля прибыли/убытка организаций, учитываемых по методу долевого участия».

В соответствии с утвержденным Планом развития на 2016 г., активы, подлежащие приватизации  – АО «Актобе ТЭЦ», АО «ВКРЭК», ТОО «Шыгысэнерготрейд», АО «МРЭК», ТОО «ТМ», ТОО «ММ» учитывались в основной деятельности.

23 ноября 2016 г. Совет директоров Компании одобрил план по приватизации ряда дочерних организаций в соответствии с постановлением Правительства о приватизации активов. По состоянию на 31 декабря 2016 г. все активы и обязательства АО «Актобе ТЭЦ», АО «ВКРЭК», ТОО «Шыгысэнерготрейд», АО «МРЭК», ТОО «ТМ», ТОО «ММ» были включены в группу выбытия.

Основные финансово-экономические показатели

Наименование Ед. изм. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г.
факт факт прогноз прогноз
Чистый доход млрд. тенге – 77,83 17,76 10,39 19,32
Чистый доход без учета курсовой разницы * млрд. тенге 29,01
EBITDA млн. тенге 76 496 71 581 74 171 97 603
EBITDA Margin % 42 39 36 39

* Итоговая прибыль без учета влияния расходов по курсовой разнице.

В результате финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период Компанией получена прибыль в размере 17,8 млрд. тенге, при фактическом убытке в 2015 г. (–77,8) млрд. тенге.

В 2015 г. вследствие снижения обменного курса тенге были отражены расходы по курсовой разнице в сумме 106,9 млрд., в том числе 85,8 млрд. тенге – по валютным займам Корпоративного центра (Компании) и АО «Мойнакская ГЭС», и 21,1 млрд. тенге – по долевым компаниям – АО «Экибастузская ГРЭС-2» и ТОО «Богатырь Комир».

В сравнении с результатом 2015 г. без учета влияния расходов по курсовой разнице снижение обусловлено уменьшением операционной прибыли ТОО «ГРЭС-1», в связи со снижением объемов реализации и тарифов, связанным с кризисными явлениями в экономике. В соответствии с утвержденным Планом развития, прибыль в 2017 г. планируется в размере 10,39 млрд. тенге, в 2018 г. – на уровне 19,32 млрд. тенге.

В Плане развития Компании на 2017–2021 гг. предусмотрена реализация следующих активов – ТОО «Тегис Мунай», ТОО «Мангышлак-Мунай», АО «ВКРЭК», ТОО «Шыгысэнерготрейд», АО «МРЭК», АО «Актобе ТЭЦ» – в прогнозе на 2017 г. они отнесены на прекращенную деятельность, а активы АО «АЖК», АО «АлЭС», ТОО «АлматыЭнергоСбыт» предусмотрены к реализации в 2019 г.

Показатель EBITDA составил в 2016 г. 71,6 млрд. тенге, при факте а 2015 г. 76,5 млрд. тенге. Снижение объемов реализации и тарифов негативно повлияло на операционную прибыль ТОО «ГРЭС-1» в 2016 г., что отразилось на показателе EBITDA. В прогнозе на 2017 г. показатель выравнивается до уровня 74,1 млрд. тенге, рост которого по сравнению с 2016 г. в основном связан с увеличением объемов реализации электроэнергии ТОО «ЭГРЭС-1». В прогнозе на 2018 г. планируется дальнейшее наращивание объемов реализации ТОО «ЭГРЭС-1» за счет экспортного потенциала.

Показатель EBITDA margin также имеет тенденцию незначительного снижения к 2016 г. (39 %) и постепенному выравниванию в дальнейшем по годам.

Операционная прибыль по сегментам бизнеса

Операционные и финансовые показатели

Доля АО «Самрук‑Энерго» в общей выработке электроэнергии в РК в 2016 г. составила 24 %, по сравнению с 2015 г. доля выросла на 1 %.

Производственные КПД (в разрезе производителей)

Наименование ДЗО 2015 г. 2016 г. Откл. 2016 г. к 2015 г., % 2017 г. (прогноз) 2018 г. (прогноз)
Объемы производства электроэнергии, млн. кВт•ч
АО «АлЭС» 5 086 5 911 116 5 130 5 130
АО «Актобе ТЭЦ» 666 906 136 900
ТОО «Экибастузская ГРЭС-1» 10 729 9 037 84 11 138 14 700
АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» 3 211 4 976 155 5 459 5 100
АО «ЖГРЭС» (факт до момента реализации актива –
до 15 мая 2015 г.)
1 176 0
АО «Шардаринская ГЭС» 465 334 72 320 378
АО «Мойнакская ГЭС» 903 1 166 129 906 906
ТОО «Samruk-Green Energy» 3,2 3,2 101 3,3 3,2
ТОО «Первая ветровая электрическая станция» 79 152 192 172 172
Итого 22 318 22 485 101 24 029 26 389
Объемы передачи электроэнергии, млн. кВт•ч
АО «АЖК» 6 165 6 252 101 6 257 6 889
АО «ВК РЭК» 3 431 3 375 98 3 566
АО «МРЭК» 2 518 2 490 99 2 554
Итого 12 114 12 118 100 12 377 6 889
Объемы реализации электроэнергии, млн. кВт•ч
ТОО «АлматыЭнергоСбыт» 5 771 5 767 100 5 789 6 410
ТОО «Шыгысэнерготрейд» 2 643 2 671 101 2 629
Итого 8 414 8 438 100 8 418 6 410
Объемы производства теплоэнергии, тыс. Гкал
АО «Алматинские электические станции» 5 031 4 971 99 5 333 5 333
АО «Актобе ТЭЦ» 1 795 1 763 98 1 815
АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» 81 71 87 76 76
АО «ЖГРЭС» (факт до момента реализации актива –
до 15 мая 2015 г.)
5,3 0
Итого 6 913 6 805 98 7 223 5 409
Объемы реализации угля, млн. тонн 33,9 35,1 103 33,9 36,1

Увеличение объемов производства электроэнергии в 2016 г. к объемам 2015 г. на 1 % (с учетом объемов АО «ЖГРЭС»). Основное увеличение объемов произошло в результате экспорта электроэнергии АО «ЭГРЭС-2» в Россию в объеме 1 859 млн. кВт•ч, а также за счет увеличения объемов выработки на 1 128 млн. кВт•ч АО «Мойнакской» и Капчагайской ГЭС АО «АлЭС» за счет роста приточности воды.

Прочие производственные показатели

КИУМ (коэффициент использования установленной мощности)

По всем энергопроизводящим станциям установленная мощность в 2016 г. была на уровне 2015 г., за исключением АО «Актобе ТЭЦ», увеличение установленной мощности которой произошло за счет ввода турбогенератора № 3.

Снижение КИУМ ТОО «ЭГРЭС-1» обусловлено снижением, в связи с кризисными явлениями в экономике, потребления крупных промышленных предприятий, покупкой электроэнергии у энергоисточников с более низким тарифом (ГЭС) в связи с аномальным ростом приточности воды в 2016 г.

Установленная мощность (в МВт)

Несмотря на снижение КИУМ, ТОО «ЭГРЭС-1» за счет работы энергоблоков в оптимальном режиме, более высокой степени использования ПВД удалось снизить УРУТ с 371 г/кВт•ч до 370 г/кВт•ч.

Рост КИУМ на АО «ЭГРЭС-2» обусловлен увеличением реализации э. э. на экспорт. УРУТ снизился с 394 г/кВт•ч до 393 г/кВт•ч за счет роста КИУМ.

Рост КИУМ АО «АлЭС» обусловлен увеличением выработки Капчагайской ГЭС в связи с увеличением приточности воды. Снижение УРУТ обусловлено увеличением доли ТЭЦ-2 в выработке электроэнергии ТЭС, имеющей более низкие удельные расходы топлива на отпуск электроэнергии.

Рост КИУМ АО «Актобе ТЭЦ» произошел за счет ввода турбогенератора № 3.

Увеличение УРУТ связано с работой турбогенератора № 3 в конденсационном режиме.

Снижение объемов производства теплоэнергии в 2016 г. на 2 % (на 108 тыс. Гкал) обусловлено уменьшением отопительной нагрузки в связи с более высокой температурой наружного воздуха по сравнению с климатологическими температурами.

Объемы передачи электроэнергии составили 12 117,6 млн. кВт•ч. с незначительным ростом к уровню объемов 2015 г. – 12 113,6 млн. кВт•ч (рост на 4 млн. кВт•ч).

Динамика изменения объемов производства теплоэнергии, тыс. Гкал

Потери в сетях снижаются за счет проведения мероприятий по модернизации сетей и АСКУЭ в АО «АЖК» и АО «МРЭК» на 0,8 % и 0,2 %, соответственно. Однако в ВК РЭК потери увеличены на 0,7 %, за счет снижения объемов передачи на 56 млн. кВт•ч. В целом, уровень потерь по всем РЭК ниже установленного норматива КРЕМ ЗК.

По итогам 2016 г. общая протяженность линий электропередач составила 69 203 км, что выше аналогичного периода на 0,4 %, или 240 км.

Объемы передачи электроэнергии (млн. кВт•ч) и потери в сетях (в %)

Протяженность линий электропередач (км)

В основном увеличение протяженности линий произошло за счет АО «АЖК»:

  • реализации инвестиционной программы на 2016 г.;
  • реконструкции существующих сетей;
  • приемки электрических сетей сторонних организаций на баланс АО «АЖК».

Общий объем реализации электрической энергии на ЭСО за отчетный период составил 8 438 млн. кВт•ч, что практически на уровне 2015 г. (рост на 0,3 %).

Несмотря на увеличение количества потребителей, объем потребления остается без значительных изменений по следующим причинам:

ТОО «АлматыЭнергоСбыт» – по категориям «промышленность» снижение в 2016 г. относительно фактических показателей 2015 г. составило 2,7 %, или 21,97 млн. кВт•ч. – за счет замедления темпов роста производства в отраслях промышленности и в сфере услуг; повышения среднемесячной температуры и перехода потребителей на обслуживание в другую энергоснабжающую организацию. Данное снижение компенсируется приростом по категории «население», фактический прирост в 2016 г. по отношению к 2015 г. составил 1,4 %, или 26,9 млн. кВт•ч.

ТОО «Шыгысэнерготрейд» – снижение объема потребления произошло по юридическим лицам, в основном, в бюджетной сфере и в области строительства.

Наименование 2015 г. 2016 г. Откл. %

ТОО «АлматыЭнергоСбыт»

Количество потребителей, в т. ч.: 765 373 781 734 16 361 2
население 737 813 752 711 14 898 2
юридические лица 27 560 29 023 1 463 5
Объем реализации, млн. кВт•ч 5 771 5 767 –4 0

ТОО «ШыгысЭнергоТрейд»

Количество потребителей, в т. ч.: 496 147 498 271 2 124 0
 население 475 633 477 677 2 044 0
 юридические лица 20 514 20 594 80 0
Объем реализации, млн. кВт•ч 2 643 2 671 28 1

Реализация угля Богатырь Комир, (тыс. тонн)

Увеличение объемов реализации угля на 3 % (или на 1,2 млн. тонн) обусловлено увеличением спроса потребителей РФ, ТОО «ГРЭС-1» и АО «СЭГРЭС-2».

Коэффициент вскрыши за 2016 г. составил 0,696 куб.м/тонну, при 0,700 куб. м/тонну в аналогичном периоде.

Прогноз на будущий период:

Объемы производства электроэнергии на 2017–2018 гг. прогнозируются с постепенным ростом по отношению к факту 2016 г. Увеличение объемов производства электроэнергии в 2017 г. на 1 544 млн. кВт•ч планируется в основном за счет экспортного потенциала АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» и ТОО «Экибастузская ГРЭС-1».

В прогнозе на 2018 г. объемы производства электроэнергии увеличиваются на 10 %, или на 2 360 млн. кВт•ч к плану 2017 г.

Объемы производства теплоэнергии в плане на 2017 г. прогнозируются с ростом на 6 % к факту 2016 г. в основном за счет увеличения объемов производства теплоэнергии АО «Алматинские электрические станции» и снижение на 25 % к плану 2017 г. в связи с реализацией актива АО «Актобе ТЭЦ».

По объемам передачи и распределения электроэнергии в 2017 г. ожидается рост – за счет роста заявок потребителей АО «МРЭК» и АО «ВКРЭК», и снижение в 2018 г. – в связи с реализацией данных активов.

Объем реализации электроэнергии в прогнозе на 2017 г. ожидается на уровне факта 2016 г. В прогнозе на 2018 г. объемы реализации электроэнергии снижаются на 2 009 млн. кВт•ч, или на 24 % – в связи с реализацией актива ТОО «Шыгысэнерготрейд».

Объем реализации угля в прогнозе на 2017 г. снижается на 1,2 млн. тонн, или на 3 % ниже факта 2016 г.

В прогнозе на 2018 г. объем реализации угля увеличивается на 6 %, или на 2,2 млн. тонн к 2017 г. Объемы добычи и реализации угля на 2017–2018 гг. предусмотрены с учетом прогноз­ных объемов выработки электроэнергии в РК и РФ.

О сокращении затрат

В рамках реализации мероприятий по определению потенциала повышения стоимости компании АО «Самрук‑Энерго» совместно с АО «Самрук‑Қазына» были выработаны 10 инициатив по оптимизации затрат. В утвержденном Плане развития на 2017–2021 гг. предусмотрено исполнение следующих инициатив на сумму 102,8 млрд. тенге, в том числе:

  • Сокращение удельных расходов топлива, воды на технологические нужды на сумму 19,1 млрд. тенге;
  • Оптимизация затрат на ТЭР – энергосбережение на сумму 4,2 млрд. тенге;
  • Оптимизация расходов на текущие ремонты на сумму 2,5 млрд. тенге;
  • Оптимизация административных расходов на сумму1,2 млрд. тенге;
  • Оптимизация капитальных расходов на поддержание в рабочем состоянии производственных активов – на сумму 49,2 млрд. тенге;
  • Оптимизация текущих расходов на 10,1 млрд. тенге при реализации проекта «Интегрированная система планирования»;
  • Оптимизация текущих расходов на 8,4 млрд. тенге при реализации проекта «Единая система управления проектами»;
  • Оптимизация текущих расходов на 8,1 млрд. тенге в результате проекта «Внедрение новой модели управления техническим обслуживанием и ремонтами».

Финансово-экономические показатели

№ п/п Показатель, млн. тенге 2015 г.1 2016 г. 2017 г. (прогноз) 2018 г. (прогноз)
1 Доход от реализации продукции и оказания услуг 183 822 181 310 204 388 249 871
1.1. Производства электроэнергии 127 828 124 085 133 367 164 936
1.2. Реализации электроэнергии энергоснабжающими организациями 88 215 90 284 94 392 106 363
1.3. Производства теплоэнергии 13 659 13 991 17 161 18 833
1.4. Передачи и распределения электроэнергии 32 095 33 448 36 477 41 609
1.5. Реализации химически очищенной воды 1 671 1 662 1 671 1 693
1.6. Строительно-монтажных и ремонтных работ 0 0 0 0
1.7. Аренды 2 565 3 504 3 536 3 535
1.8. Прочего 950 778 763 931
2 Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг 128 695 136 127 157 070 180 252
2.1. Себестоимость производства электроэнергии 83 000 91 658 99 437 111 506
2.2. Себестоимость реализации электроэнергии энергоснабжающими организациями 88 066 88 644 93 304 105 285
2.3. Себестоимость производства теплоэнергии 13 430 13 699 16 674 17 973
2.4. Себестоимость передачи электроэнергии 25 375 26 506 28 812 31 650
2.5. Себестоимость реализации химически очищенной воды 1 645 1 614 1 666 1 703
2.6. Себестоимость строительно-монтажных и ремонтных работ 0 0 0 0
2.7. Себестоимость прочих видов основной деятельности 111 215 10 11
Амортизация основных средств и нематериальных активов 35 290 41 053 43 144 45 089
3 Валовая прибыль 55 127 45 184 47 318 69 619
4 Доходы от финансирования3 2 876 3 396 0 1
5 Прочие доходы2 3 703 6 061 459 460
6 Расходы на реализацию продукции и оказание услуг 2 919 3 017 4 550 5 984
7 Общие и административные расходы 12 199 12 826 12 824 12 216
8 Расходы на финансирование4 22 164 19 218 25 791 25 699
10 Прочие расходы от неосновной деятельности2 93 088 2 056 176 415
11 Доля прибыли/убытка организаций, учитываемых
по методу долевого участия
–10 173 4 895 3 610 3 356
12 Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности 5 975 2 494 7 337 0
13 Расходы по корпоративному подоходному налогу 4 583 6 521 4 750 9 569
14 Доля меньшинства 390 632 240 232
15 Итоговая прибыль, причитающаяся акционерам Группы –77 835 17 759 10 393 19 321
  1. Сравнительная информация была пересчитана, для отражения результатов перехода в прекращенную деятельность.
  2. В аудиторском отчете 2015 г. из прочих доходов отдельно выделен доход от «Восстановления убытка от обесценения» и из прочих расходов отдельно выделен убыток от обесценения в отдельную строку «Убытки от обесценения» (НЕТТО).
  3. В аудиторском отчете сальдо от курсовой разницы 2016 г. отражено в разделе «Финансовые доходы».
  4. В аудиторском отчете 2015 г. убыток от курсовой разницы отражен в статье «Финансовые расходы».

Примечание: Доходы и себестоимость по видам деятельности даны без учета элиминирования.

Доходы от реализации продукции и оказания услуг по группе компаний АО «Самрук‑Энерго» в 2016 г. составили 181 310 млн. тенге. Снижение на 1,2 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в основном связано со снижением дохода от производства электроэнергии.

Значительная доля доходов формируется за счет доходов от реализации электроэнергии энергопроизводящими компаниями, объем производства которых в 2016 г. составил свыше 22,5 млрд. кВт•ч.

Также большую долю в доходах занимают доходы от реализации электроэнергии энергоснабжающими организациями, объем реализации которых в 2016 г. составил свыше 8,4 млрд. кВт•ч, и от оказания услуг по передаче и распределению электроэнергии в размере 12,1 млрд. кВт•ч.

Консолидированная выручка, млн. тенге

Структура доходов 2016 г. по основным видам деятельности

Прогноз на будущий период:

В прогнозе на 2017 г. доход от реализации запланирован в размере 204 388 млн. тенге с ростом к 2016 г. на 13 % – в связи с увеличением объемов по производству, передаче электроэнергии и по производству теплоэнергии.

Доход от реализации продукции и оказания услуг в разбивке по производителям

Показатель, млн. тенге 2015 г. факт 2016 г. факт 2017 г. (прогноз) 2018 г. (прогноз)
Доход от реализации продукции и оказания услуг 183 822 181 310 204 388 249 871
АО «Самрук‑Энерго» 16 040 8 417 29 937 34 859
ТОО «Green Energy» 109 113 116 121
АО «Бухтарминская ГЭС» 2 564 3 503 3 536 3 535
АО «Шардаринская ГЭС» 2 085 3 157 2 988 3 528
АО «Мойнакская ГЭС» 8 023 9 919 8 669 8 678
ТОО «АлматыЭнергоСбыт» 88 215 90 284 94 392 106 363
АО «АЖК» 32 662 33 848 36 709 41 965
АО «АлЭС» 53 175 60 761 56 552 58 233
ТОО «ЭГРЭС-1» 78 249 62 729 79 905 110 687
ТОО «ПВЭС» 1 741 3 435 4 500 4 790
ТОО «Карагандагипрошахт и К» 160 0 0 0
Energy Solution center 334 0 0
Внутригрупповые обороты (элиминирование) –99 201 –95 190 –112 915 –122 889

Основную долю в доходах от основной деятельности Общества занимают ТОО «ГРЭС-1», АО «АлЭС», АО «АЖК», ТОО «АлматыЭнергоСбыт». Вместе с тем, при консолидации доходов из общей суммы исключаются внутригрупповые обороты в основном по энергосбытовым компаниям.

Себестоимость продукции и оказания услуг

Показатель, млн. тенге 2015 г. факт 2016 г. факт 2017 г. план 2018 г. план
Топливо 32 906 31 524 38 244 42 838
Износ основных средств и амортизация нематериальных активов 35 290 41 053 43 144 45 089
Оплата труда и связанные расходы 20 377 22 334 20 110 21 234
Стоимость приобретенной электроэнергии 5 349 4 822 10 164 17 094
Услуги по передаче электроэнергии и прочие услуги 9 158 10 051 9 247 12 178
Ремонт и содержание 4 835 3 951 6 776 8 922
Налоги, кроме подоходного налога 5 770 5 955 9 515 11 039
Вода на технологические нужды 3 933 3 835 4 438 4 898
Материалы 4 414 4 843 1 015 1 278
Услуги сторонних организаций 3 970 4 896 10 806 11 525
Прочие 2 693 2 863 3 612 4 156
ИТОГО 128 695 136 127 157 070 180 252

Себестоимость по итогам 2016 г. составила 136 127 млн. тенге, что на 6 % выше факта 2015 г. Однако, себестоимость без учета контролируемых расходов (амортизация и налоги) за 2016 г. составила 86 944 млн. тенге, незначительный рост к предыдущему году на 1 172 млн. тенге, или на 1 %.

Основные изменения произошли по следующим видам затрат:

Топливо, ГСМ, энергия:

Снижение расходов на топливо обусловлено уменьшением объемов производства ТОО «ГРЭС-1» на (–2 035) млн. тенге (или 16 % по сравнению с фактом 2015 г.) в связи со снижением спроса. Также снижение обусловлено увеличением ВГО между ТОО «АЭС» и АО «АлЭС» с учетом роста выработки АО «АлЭС» за счет Капчагайской ГЭС (–2 073 млн. тенге). При этом, растут расходы по приобретению электроэнергии от ВИЭ (+919) млн. тенге. Рост цен на газ, уголь, транспортировку привел к росту расходов АлЭС по топливу на (+1 015) млн. тенге.

Ремонты:

Снижение ремонтных работ в связи с проведенными обследованиями фактической потребности в ремонтах и, соответственно, изменением графика проведения ремонтных работ со сдвигом вправо (ТОО «ЭГРЭС-1», АО «АлЭС»).

Услуги, связанные с передачей и реализацией:
Увеличение затрат по услугам АО «KEGOC» обусловлено ежегодным ростом тарифов (услуги по передаче – рост тарифа на 7 %, услуги по диспетчеризации – увеличение тарифа на 27 %), а также увеличением объемов производства Капчагайской ГЭС АО «АлЭС», в связи с многоводностью водохранилища в 2016 г. (при выработке на остальных ТЭЦ услуги АО «KEGOC» конечному потребителю не добавляются).

Структура себестоимости по основным видам деятельности

Затраты на оплату труда производственного персонала:
Увеличение обусловлено ежегодной индексацией согласно коллективному договору ДЗО.

Другие работы, услуги и аренда производственного характера:
Рост по статье «Услуги по техническому обслуживанию производственного оборудования» в связи с заключением ТОО «ПВЭС» в 2016 г. договора по техническому обслуживанию подстанции ПС-220/35 кВ «ВЭС Ерейментау».

Прочие:

Увеличение затрат на сырье и материалы (химические реагенты и био) по ТОО «ГРЭС-1», в связи с заменой материалов на фильтрах регенератора. Также в сравнении с 2015 г. произошло удорожание закупаемых услуг и материалов.

Прогноз на будущий период:

В прогнозе на 2017 г. себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг увеличится на 20 943 млн. тенге (15 %). Основной рост связан с увеличением расходов на топливо, в связи с увеличением объемов производства электроэнергии и ежегодным увеличением цен на закупаемое топливо, на амортизацию в связи с модернизацией активов и покупную электроэнергию от ВИЭ. Также рост связан с ежегодным увеличением заработной платы персонала с учетом коэффициента инфляции и увеличением цен на услуги, оказываемые сторонними организациями. В прогнозе на 2018 г. расходы по себестоимости увеличиваются также в связи с вышеперечисленными причинами.

Расходы на реализацию

Показатель, млн. тенге 2015 г. 2016 г. 2017 г. (прогноз) 2018 г.т(прогноз)
Расходы на оплату труда и социальные выплаты персонала, связанного с процессом реализации 12 13 13 14
Налоги, кроме подоходного налога 1 1 2 2
Другие работы и услуги, связанные с реализацией 2 906 3 003 4 536 5 969
Прочие расходы по реализации 0,03 0,04 0,05 0,05
ИТОГО 2 919 3 017 4 550 5 984

Расходы на реализацию по итогам 2016 г. возросли на 98 млн. тенге – в связи с осуществлением экспорта электроэнергии ТОО «ЭГРЭС-1» в Кыргызстан.

В прогнозе на 2017 г. рост расходов на реализацию в сравнении с фактом 2016 г. составит 51 %, значительный рост обусловлен увеличением затрат на услуги по диспетчеризации и по организации балансирования производства-потребления электрической энергии ТОО «ЭГРЭС-1» в связи с увеличением объемов производства электроэнергии и осуществлением экспорта электроэнергии в Кыргызстан.

Административные расходы

Показатель, млн. тенге 2015 г. факт 2016 г. факт 2017 г. план 2018 г. план
Оплата труда и связанные расходы 4 300 4 712 5 004 5 291
Консультационные и прочие профессиональные услуги 1 019 1 615 1 323 779
Налоги, кроме подоходного налога 893 1 024 725 784
Расходы по аренде 653 628 479 290
Износ основных средств и амортизация НМА 1 196 1 187 1 083 1 095
Командировочные и представительские расходы 245 221 248 262
Услуги банка 190 185 135 142
Расходы на связь 115 119 160 170
Прочие 3 588 3 134 3 666 3 402
Итого 12 199 12 826 12 824 12 216

Административные расходы по итогам 2016 г. составили 12 826 млн. тенге, что выше факта 2015 г. на 628 млн. тенге, или 5 %, что обусловлено ежегодной индексацией заработной платы согласно коллективному договору ДЗО, а также увеличением консультационных расходов в 2016 г., связанных с проектом трансформации.

Прогноз на будущий период:

В прогнозе на 2017 г. административные расходы сохраняются на уровне 2016 г. и составляют 12 824 млн. тенге.

В прогнозе на 2018 г. административные расходы снизятся – в связи с исключением активов, предназначенных к реализации.

Финансовые расходы

Показатель, млн. тенге 2015 г. 2016 г. 2017 г. (прогноз) 2018 г. (прогноз)
Расходы по вознаграждению по займам1 22 165 19 218 25 791 25 699

1 В аудиторском отчете 2015 г. финансовые расходы показаны вместе с убытком от курсовой разницы.

Финансовые расходы по итогам 2016 г. составили 19 218 млн. тенге, что ниже фактического значения за 2015 г. Снижение в основном произошло по КЦ и АО «Мойнакской ГЭС» – за счет укрепления курса национальной валюты с 340,01 тенге/доллар США по состоянию на 31 декабря 2015 г. до 333,29 тенге/доллар США по состоянию на 31 декабря 2016 г.

Прогноз на будущий период:

В прогнозе до 2017 г. расходы на финансирование растут с учетом увеличения процентной ставки по облигационному (в долларах США) займу КЦ с учетом рефинансирования валютного займа в займ в национальной валюте.

Доля в прибыли совместных и ассоциированных предприятий

Показатель, млн. тенге 2015 г. факт 2016 г. факт 2017 г. план 2018 г. план
Доля в прибыли совместных и ассоциированных предприятий –10 173 4 895 3 610 3 356
Forum Muider B. V. 5 058 6 020 5 051 6 497
АО «Экибастузская ГРЭС-2» –12 768 788 –1 442 –3 141
ТОО «Балхашская ТЭС» –2 463 –1 913 0 0

Долевой доход за 2016 г. составил 4 895 млн. тенге, увеличившись по отношению к аналогичному периоду на 15 068 млн. тенге.

Динамика увеличения долевой прибыли, млн. тенге

Основные изменения произошли по следующим активам:

АО «СЭГРЭС-2» – увеличение на 13 553 млн. тенге в сравнении с прошлым годом обусловлено следующими факторами:

  • рост дохода от основной деятельности на 2 809 млн. тенге, за счет увеличения объема производства электроэнергии, рост доходов на 7 480 млн. тенге, в связи с реализацией экспорта в РФ и снижением доходов за счет снижения средневзвешенного тарифа на 4 671 млн. тенге с учетом низкого тарифа на экспорт электроэнергии в РФ;
  • отражение в 2015 г. отрицательной курсовой разницы по проекту «Расширение и реконструкция Экибастузской ГРЭС-2 с установкой энергоблока ст. № 3» согласно кредитному соглашению в размере 18 883 млн. тенге.

Компания «Forum Muider B.V.» – увеличение на 961 млн. тенге произошло в основном за счет отсутствия убытков от курсовой разницы в 2016 г. по сравнению с 2015 г., снижения расходов на финансирование и уменьшения амортизации на дооценку до справедливой стоимости (корректировка на уровне консолидации).

АО «Балхашская ТЭС» – уменьшение убытка АО «БТЭС» на 551 млн. тенге, в связи с положительной курсовой разницей за 2016 г.

В плане на 2017–2018 гг. снижение прибыли от компаний, учитываемых по долевому методу, обусловлено в основном ростом расходов на финансирование по АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2».

Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности

Показатель, млн. тенге 2015 г. факт 2016 г. факт 2017 г. план
Прибыль от прекращенной деятельности 5 975 2 494 7 337
АО «МРЭК» 978 1 533 862
АО «Актобе ТЭЦ» 348 397 391
АО «Восточно-Казахстанская РЭК» 1 965 1 502 1 509
ТОО «Шыгысэнерготрейд» 169 –941 1 669
ТОО «Тегис Мунай» –201 –28 –28
ТОО «Мангышлак-Мунай» –22 –187 –157
Прибыль от продажи ЖГРЭС 2 469 0 0
Внутригрупповые обороты (элиминирование) 267 218 3 091

В прибыли от прекращенной деятельности в 2016 г. по итогам года признаны активы, предназначенные для продажи, в том числе ТОО «Тегис Мунай», ТОО «Мангышлак-Мунай», АО «ВКРЭК», ТОО «Шыгысэнерготрейд», АО «МРЭК», АО «Актобе ТЭЦ». В целях сопоставимости 2015 г. ретроспективно пересчитан с учетом классификации данных активов, как активов, предназначенных для продажи. Снижение в 2016 г. связано с тем, что в 2015 г. была отражена прибыль от продажи ТОО «ЖГРЭС» на 2 469 млн. тенге, а также ввиду снижения прибыли по ТОО «Шыгысэнерготрейд» в 2016 г. на 1 110 млн. тенге в связи с недостаточностью уровня тарифа. Рост прибыли в 2017 г. обусловлен увеличением прибыли по ТОО «Шыгысэнерготрейд» на 2 610 млн. тенге в связи с планируемым ростом тарифа до 12,151 тенге/кВт•ч, а также в связи с включением в прекращенную прибыль амортизации активов, предназначенных для продажи.

АО «Самрук-Энерго» | Интегрированный годовой отчет
Scroll Up